Les aportacions del finançament alternatiu a la banca.
Les pimes del nostre país s’enfronten diàriament a moltes dificultats de naturalesa diversa en el desenvolupament de la seva activitat.
La gestió del risc d’impagament empresarial és probablement una de les que requereix més disciplina i esforços interns, a més d’uns coneixements molt rigorosos tant del client com del sector i del mercat en general. Aquest tema ja el vam abordar en articles anteriors, quan vam analitzar les principals característiques i les diferents formes d’assegurar les vendes mitjançant l’assegurança de crèdit com a principal eina per mitigar les possibles pèrdues derivades de l’impagament dels clients. Es tracta d’un aspecte especialment rellevant en un entorn de canvi de cicle econòmic com l’actual, amb un creixement continuat de la morositat empresarial durant els darrers mesos, tant a Espanya com a la resta del món, i amb un impacte transversal sobre tots els sectors.
En aquest article volem abordar un altre dels grans reptes de les pimes: l’accés al finançament. Per diferents motius, obtenir finançament també representa una dificultat per a moltes empreses, independentment de la seva dimensió.
A Espanya ens trobem des de fa anys en un context d’elevada concentració bancària. Hem passat de tenir aproximadament 60 entitats financeres a només 10, una tendència que previsiblement continuarà accentuant-se durant els pròxims anys.
A aquesta situació cal afegir-hi un altre inconvenient: els llargs terminis mitjans de pagament, tant per part de les empreses privades com de l’Administració pública, especialment presents en sectors com la construcció, el tèxtil, el metall o la fusta, entre d’altres. De fet, Espanya és el país de la Unió Europea amb els terminis de pagament més llargs.
Des de fa anys, el mercat ofereix alternatives al finançament bancari que encara són desconegudes per a moltes empreses. És el que es coneix com a finançament alternatiu, una fórmula que ja s’ha consolidat com un complement al finançament tradicional. Aquestes solucions permeten finançar el circulant mitjançant plataformes d’inversió participativa completament en línia, facilitant l’anticipació dels comptes a cobrar o a pagar dels seus clients. Entre els productes disponibles hi trobem l’anticip de factures, el descompte de pagarés, el factoring (amb recurs i sense recurs) i el confirming o reverse factoring.
Entre els principals avantatges del finançament alternatiu respecte al finançament bancari tradicional destaquen els costos competitius, l’agilitat, la flexibilitat, el fet que no exigeix garanties ni avals, la possibilitat de diversificar les fonts de finançament i, sobretot, que no computa a la CIRBE. Això permet a les empreses conservar les seves línies bancàries per a altres necessitats, ja que el finançament alternatiu no afecta la seva qualificació de risc bancari.
D’altra banda, les plataformes multifons de gestió constitueixen una opció vàlida per finançar actius tangibles a llarg termini mitjançant productes com el renting o el leasing industrial. A més, poden oferir serveis complementaris de valoració i remarketing d’equipament industrial usat.
A PROTEGO, corredoria especialitzada en assegurances de crèdit i de caució, així com en altres serveis de Credit Management, fa anys que assessorem els nostres clients de manera personalitzada, ajudant-los a accedir a fonts de finançament alternatiu.
